En novembre 2024, l’Indonésie a confirmé son rôle de fournisseur stratégique sur le marché de l’acier inoxydable, malgré des pressions internes et des mutations globales complexes. Avec un volume total de 415 500 tonnes métriques exportées, le pays continue de jouer sur plusieurs tableaux pour répondre à une demande mondiale fluctuante. Mais derrière cette performance se cachent des enjeux structurels et des défis économiques de taille.
Les expéditions vers la Chine, principal partenaire commercial, ont atteint 145 500 tonnes métriques, une hausse de près de 19 % par rapport au mois précédent. Cependant, cette progression mensuelle ne masque pas la baisse marquée de près de 30 % par rapport à l’année précédente. Les acteurs de l’industrie indonésienne s’adaptent aux transformations des marchés mondiaux, tout en faisant face à une concurrence accrue et à des politiques commerciales internationales plus restrictives.
Au niveau domestique, le marché montre des signes de ralentissement. Les stocks, difficilement écoulés, pèsent sur les marges des producteurs locaux. Cette situation, aggravée par la baisse des prix au comptant, reflète une consommation intérieure en berne, typique de la période creuse. Sur le front des contrats à terme, l’arrivée massive de laminés à froid destinés aux entrepôts chinois alimente une accumulation des stocks, ajoutant une pression supplémentaire sur les prix.
Les matières premières essentielles à la production d’acier inoxydable, notamment le nickel pig iron (NPI), subissent également une érosion de leurs valeurs. Si le coût élevé du minerai de nickel a limité cette chute, les marges des producteurs restent fragiles. Certaines aciéries ont dû réduire leur production, une décision symptomatique des tensions financières croissantes dans le secteur.
À l’international, plusieurs marchés asiatiques et européens ont renforcé leurs importations en provenance d’Indonésie. Taïwan, par exemple, a joué un rôle central en absorbant plus de 100 000 tonnes métriques, consolidant ainsi sa position de hub régional. Le Vietnam, la Corée du Sud et l’Italie ont également enregistré des augmentations significatives, portées par des facteurs saisonniers et des anticipations de mesures protectionnistes américaines en 2025. Ces flux montrent l’agilité des exportateurs indonésiens, qui adaptent leurs stratégies aux fluctuations des marchés internationaux.
Les données par type de produits révèlent une répartition contrastée. Les laminés à chaud et à froid enregistrent des progressions importantes, tandis que les exportations de ferraille et de billettes montrent une évolution plus hétérogène. Ces chiffres traduisent une diversification stratégique des produits exportés, visant à capter différents segments de marché.
Alors que décembre pointe à l’horizon, les perspectives restent mitigées. D’un côté, l’Indonésie pourrait bénéficier de la hausse anticipée des commandes, soutenue par une demande accrue dans certains marchés clés. De l’autre, les incertitudes liées aux politiques commerciales internationales et aux coûts des matières premières continuent de peser sur les équilibres financiers des producteurs.
Dans ce contexte, l’Indonésie devra non seulement consolider ses positions sur les marchés traditionnels, mais aussi explorer de nouvelles opportunités pour maintenir sa compétitivité face à une concurrence mondiale de plus en plus intense.
— M. KOSI