Rawbank a porté son total bilan de 5,06 milliards USD en 2023 à 6,82 milliards USD en 2025, soit une hausse proche de 35 %. Les crédits ont atteint 2,29 milliards USD, contre 1,55 milliard USD deux ans plus tôt. Cette croissance confirme le rôle de la banque dans le financement de l’économie congolaise, mais elle s’accompagne aussi d’une pression plus forte sur les fonds propres et sur certains indicateurs prudentiels.
Entre 2023 et 2025, Rawbank a clairement changé de dimension. Les dépôts ont progressé de 3,94 milliards USD à 4,8 milliards USD. Le produit net bancaire, qui représente les revenus tirés des activités de la banque, est passé de 483,9 millions USD à 681,8 millions USD. Le bénéfice net a lui aussi augmenté, passant de 191,5 millions USD à 231,6 millions USD. Cette évolution reflète l’expansion des activités de crédit dans un contexte où les besoins de financement restent élevés en RDC, notamment dans les mines, l’énergie, les infrastructures, la logistique et les PME.
L’évolution la plus marquante concerne justement le portefeuille de crédits. En deux ans, les encours ont bondi de près de 48 %. En 2023, Rawbank mettait surtout en avant son rôle dans la chaîne de valeur minière autour du complexe de Kamoa-Kakula. En 2025, la stratégie apparaît plus diversifiée. La banque insiste davantage sur le financement des PME et sur l’élargissement de ses relais de croissance. Elle annonce notamment une mobilisation de 265 millions USD avec plusieurs partenaires financiers internationaux, dont la SFI, Proparco, Finance in Motion et le Fonds de l’OPEP. Ce mécanisme doit permettre d’accompagner au moins 500 PME supplémentaires sur quatre ans.
Une croissance plus rapide que les ratios prudentiels
Même si la rentabilité reste élevée, plusieurs indicateurs montrent un léger ralentissement de la performance relative. Le produit net bancaire a progressé de 40,9 %, mais le résultat net n’a augmenté que de 21 %. Le rendement des fonds propres est passé de 37,33 % à 36,17 %, tandis que le rendement des actifs a reculé de 3,79 % à 3,56 %. En pratique, cela signifie que Rawbank continue de générer des profits importants, mais que chaque dollar investi rapporte un peu moins qu’auparavant. Cette évolution peut être liée à la hausse des charges opérationnelles, aux investissements numériques, aux exigences réglementaires et au coût du risque.
Le ratio de solvabilité reste le principal point surveillé par les analystes financiers. Il est passé de 19,19 % en 2023 à 15,09 % en 2025. Ce ratio mesure la capacité d’une banque à absorber d’éventuelles pertes grâce à ses fonds propres. Sa baisse traduit le fait que la forte croissance du crédit consomme davantage de capital réglementaire. Le plan stratégique RAW 2030 fixe d’ailleurs un objectif autour de 14,5 %, ce qui montre que la gestion du capital devient un enjeu central pour la prochaine phase de développement de la banque.
La qualité du portefeuille de crédits présente aussi une situation contrastée. Le taux de défaut brut s’est amélioré, passant de 3,18 % à 2,82 %, signe d’une meilleure maîtrise apparente du risque crédit. Mais le taux de défaut net après provisions a légèrement augmenté, de 0,60 % à 0,65 %. Dans le même temps, le ratio crédits sur dépôts est passé de 39,43 % à 47,77 %. Autrement dit, Rawbank prête davantage pour soutenir l’économie, mais augmente aussi son niveau d’exposition dans un environnement économique qui reste volatil.
Sur le plan technologique, la banque poursuit sa transformation numérique. En 2023, plus de 420 000 utilisateurs avaient utilisé Illicocash, tandis que les distributeurs automatiques avaient traité plus de 9 millions de transactions pour environ 1,8 milliard USD. En 2025, Rawbank met davantage l’accent sur Rawbank Online, le WhatsApp Banking, l’exploitation des données et l’intelligence artificielle. Le plan RAW 2030 vise ainsi à renforcer la conformité, la gestion des risques, l’efficacité opérationnelle et les services numériques.
L’analyse des rapports 2023 et 2025 montre donc une banque plus grande, plus active et plus ambitieuse. Rawbank progresse dans le financement de l’économie, l’accompagnement des PME, la digitalisation et les partenariats internationaux. Mais la prochaine étape sera aussi celle de la discipline prudentielle, du contrôle des risques et de la capacité à maintenir une croissance rentable dans un secteur bancaire africain devenu plus exigeant.
— Peter MOYI
