Shelter Afrique clôture une première obligation durable de 60 milliards de FCFA dans l’UEMOA

La Banque de Développement Shelter Afrique a clôturé sa première obligation durable en francs CFA, de 60 milliards de FCFA, à 6,10 % sur cinq ans et 6,30 % sur sept ans. Les fonds iront aux logements abordables des huit pays de l’UEMOA, avec la SFI et Ecobank en investisseurs de référence.

La Banque de Développement Shelter Afrique (ShafDB) a clôturé sa première obligation durable libellée en francs CFA, d’un montant de 60 milliards de FCFA, sur le marché régional de l’UEMOA. La souscription s’est déroulée du 7 au 30 octobre 2026, indique un communiqué du 10 novembre.

L’émission comporte deux tranches, l’une de cinq ans à 6,10 % et l’autre de sept ans à 6,30 %. La Société financière internationale (SFI) et le groupe Ecobank, via Ecobank Sénégal, sont les investisseurs de référence. CGF Bourse est l’arrangeur principal et UCA le co-arrangeur. La BOAD figure parmi les principaux partenaires financiers de l’opération.

Des logements financés en monnaie locale

Les fonds sont réservés à des logements abordables, durables et économes en énergie dans les huit pays de l’UEMOA. Le portefeuille de projets prévoit 17 554 logements et 87 772 emplois. Le financement est libellé dans la même monnaie que les revenus des projets, ce qui réduit l’exposition des emprunteurs au risque de change, c’est-à-dire à une dette qui s’alourdit quand leur monnaie se déprécie face à celle du prêt.

Selon des estimations de la Banque mondiale citées par la banque, l’UEMOA accuse un déficit d’environ 3,5 millions de logements, avec près de 250 000 unités supplémentaires nécessaires chaque année. Le directeur général, Thierno-Habib Hann, estime qu’aucune institution ne peut combler seule un déficit de plus de 53 millions de logements. Il veut reproduire l’opération à travers le continent.

Un cadre validé par la régulation et un évaluateur

Shelter Afrique a élaboré son cadre de finance durable avec l’Institut mondial pour la croissance verte (GGGI). S&P Global Ratings a rendu un avis favorable, jugeant le cadre conforme aux principes de l’ICMA et de la LMA. L’Autorité des marchés financiers de l’UMOA (AMF-UMOA) et la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) ont approuvé l’opération. La directrice régionale Afrique du GGGI, Katerina Syngellakis, y voit la preuve que les marchés de capitaux africains peuvent financer un développement inclusif, sobre en carbone et résilient.

L’émission ne concerne que l’UEMOA. La RDC est actionnaire de Shelter Afrique, qui a accordé en 2022 un prêt de 18,5 millions de dollars à MSD pour des projets de logement dans le pays, selon un communiqué de la banque.

L’admission des titres à la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM) d’Abidjan est prévue, sans date fixée.

H. KABAMBA